算力大单密集落地 资金大幅加仓12只概念股
近日，中国移动2026年至2027年PC服务器产品集中采购项目中标结果公布，武汉长江计算科技有限公司(下称“长江计算”)中标此次开标的全部4个ARM架构服务器标包，税前中标金额超19亿元。
当前，随着AI产业潜力的释放及大模型推理阶段的深入，算力作为产业链上游的核心供给，已成为全球数字经济竞争的战略制高点。截至今年3月底，我国智能算力规模达到每秒1882百亿亿次，算力供给更丰富。
近期在联想集团业绩发布会上，集团董事长兼CEO杨元庆表示，AI基础设施正步入爆发式增长阶段，当下70%至80%的AI算力正被用于训练，20%至30%的算力则是用于推理，但未来，算力需求结构有望迎结构性反转，用于推理的AI算力将占到70%以上。
技术迭代层面，国产算力产业正迎来全新突破方向。今年5月25日，华为发表韬(τ)定律，实现晶体管密度与系统性能突破。国海证券表示，华为韬定律的提出以及麒麟Soc的技术落地共同为国产算力板块带来了包括逻辑折叠等在内的新技术方向。该机构还认为，国产算力芯片提供商有望同步推进，通过新设计思路突破长期制约国产AI发展的供给瓶颈。
人工智能时代，算力已成为数字经济发展的核心底座，上市公司积极布局算力。行业高景气度已充分反映在市场订单层面，长江计算大额订单持续落地，正是国内算力产业需求爆发的缩影。
今年以来，A股上市公司密集抛出大额算力采购订单。比如，5月初，东阳光控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司签署《算力服务采购框架合同》，合同预计总金额高达160亿元至190亿元；华策影视拟向多家供应商采购服务器，合同总金额预计不超过33亿元，用于为客户提供云算力服务。
据证券时报·数据宝统计，自去年下半年以来，根据公告不完全梳理，除东阳光外，盛视科技、晶科科技、长信科技、杰创智能等公司也签订了算力相关合同。
盛视科技近期公告，全资子公司盛视技术与某公司签署《算力产业合作协议》，本次合作对应的业务体量折算合计约人民币60亿元。
晶科科技今年4月中旬公告，公司与中卫市人民政府签署《投资协议》，就宁夏中卫1GW算力中心项目达成合作意向。
杰创智能去年9月公告，公司和子公司签署算力业务日常经营重大合同，合同总金额约为3.6亿元。
从Wind机构一致预测来看，上述签单公司中，有6家2026年业绩有望大幅增长，杰创智能、东阳光、金开新能获机构一致预测2026年净利润增幅均有望超过500%。
今年以来算力概念股整体表现强势。根据Wind数据以及公开信息，截至6月1日，74只算力概念股今年以来平均涨幅接近43%，翻倍股有8只，其中利通电子、民爆光电、宏景科技累计涨幅均超200%。
从融资资金来看，截至5月29日，74只算力概念股最新融资余额合计近2082亿元，较去年末增加近35%。
进一步来看，今年以来累计涨幅低于43%(跑输算力概念股平均涨幅)，且5月29日融资余额较去年末增幅均超过30%的算力概念股有12只，按照融资余额增幅排序，居前的有优刻得-W、超颖电子、龙芯中科。
超颖电子融资余额增幅超过66%，今年以来累计涨幅低于30%。公司此前曾表示，AI算力扩产项目产能预计在2026年下半年陆续投放。
龙芯中科融资余额增幅接近66%，今年以来股价累计涨幅约9%。
记者 张娟娟
